Faktoring – zalety i wady

Tomasz Marecki — Wed, 17 Dec 2008 10:35:27 +0000

Dziś chciałbym po części przybliżyć pojęcie faktoringu. Jest to nowoczesne narzędzie finansowe wykorzystywane podczas obrotu produktami i usługami. Polega ono na „odsprzedaży” zobowiązania wyspecjalizowanej firmie, zazwyczaj powiązanej z bankiem.

Faktoring jest bezpośrednio związany z operacjami kredytu kupieckiego, który polega na odroczeniu płatności przez kupującego za towar lub usługę. Kredyt kupiecki zwany także handlowym ma swoje dobre i złe strony. Umożliwia on zakup towarów przez przedsiębiorstwa w nienajlepszej kondycji finansowej. Firmy te po sprzedaży tych towarów zdobywają środki na spłatę zobowiązania. Jednak w momencie ogłoszenia upadłości takiego przedsiębiorstwa mogą wystąpić problemy ze ściągalnością długów. Plusem kredytu kupieckiego jest możliwość zatrzymania środków finansowych przez dłuższy okres czasu.

Od strony sprzedawcy

Z punktu widzenia firmy-sprzedawcy kredyt kupiecki nie jest już taki ciekawy. Oczywiście poprzez oferowanie długich okresów spłaty można konkurować ze sobą o większą ilość klientów. Jednak sprzedaż towarów z odroczonym terminem ich spłaty powoduje, że sprzedawcy nie posiadają już towaru, który sprzedali ani też nie mają za niego pieniędzy.

W tym momencie pojawia się firma faktoringowa. Sprzedawca podpisuje umowę na podstawie, której faktor kupuje fakturę, za którą wypłaca zazwyczaj 60 do 80 procent wartości transakcji. Powoduje to szybki przypływ gotówki dla sprzedawcy. Kupujący dalej ma określony wcześniej czas na spłatę zobowiązania lecz za towar zapłaci nie sprzedawcy tylko faktorowi.

Firma, która sprzedała towar wcześnie otrzyma za niego przynajmniej część pieniędzy. W momencie spłaty zobowiązania przez nabywcę firma faktoringowa przekazuje sprzedającemu resztę czyli w naszym przypadku 20 do 40 procent wartości jaka widniała na fakturze, lecz pomniejszone o koszty monitorowania faktury i inne opłaty (np. prowizje).

Zalety i wady

Minusem faktoringu jest to, że sprzedawca nigdy nie otrzyma pełnej kwoty za jaką sprzedał towar. Zawsze kwota ta jest pomniejszona o koszty jakie naliczył faktor. Kolejne wady takiego rozwiązania związane są z samą konstrukcją umów pomiędzy faktorem a sprzedawcą.

Może się zdarzyć, że w warunkach umowy będzie zastrzeżenie, że w momencie przekroczenia czasu spłaty zobowiązania faktura wraca od faktora do sprzedawcy, który ma oddać „zaliczkę” firmie faktoringowej. Faktor w takim wypadku nie podejmuje się windykacji przeterminowanego zobowiązania. Oczywiście w umowie może być zaznaczone, że po przekroczeniu terminu zapłaty faktura dalej zostaje u faktora i ten podejmuje się ściągnięcia zobowiązania lecz wtedy koszty jakie nalicza firma faktoringowa są dużo wyższe.

Najlepszą sytuacją dla sprzedawcy, który podpisuje umowę z faktorem jest możliwość wyboru faktur VAT, które chciałby przekazać firmie factoringowej. Mógłby on bowiem regulować dopływ środków finansowych w momencie ich braku w firmie i selekcjonować umowy dla faktora pod względem niepewnej sytuacji finansowej. Jednak większość umów o faktoring narzuca przedsiębiorcom przekazywanie wszystkich faktur jakie wystawili do firmy factoringowej. Powoduje to zmniejszenie wpływów przedsiębiorstwa o wszystkie koszty naliczane przez faktora.

Jak widzimy ten typ umowy ma swoje zalety i wady. Na pewno pozwala uzyskać szybciej przynajmniej część środków za sprzedane towary jednak kosztem zmniejszenia przychodów.

Blog pomocy biurowej » zarządzanie finansami firmy

Faktoring – zalety i wady